【jinnianhui.com科技】正如石油是現(xiàn)代工業(yè)體系的血液，存儲(chǔ)芯片已成為數(shù)字時(shí)代科技生態(tài)不可或缺的基石。然而，2025年下半年以來(lái)，全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)掀起了一場(chǎng)“史詩(shī)級(jí)”漲價(jià)潮。自9月起，DRAM與NAND Flash的現(xiàn)貨價(jià)格累計(jì)漲幅已超過(guò)300%。此輪暴漲主要由人工智能領(lǐng)域“以存代算”技術(shù)路線的興起所驅(qū)動(dòng)——大量的大模型訓(xùn)練對(duì)高帶寬、大容量存儲(chǔ)芯片提出了空前需求，導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)能緊張、供需失衡。
受此影響，多家手機(jī)廠商高管已公開(kāi)預(yù)警：自2025年底起，搭載大容量存儲(chǔ)的新品將普遍提價(jià)，這一趨勢(shì)預(yù)計(jì)將延續(xù)至2026年甚至更遠(yuǎn)。聯(lián)想、戴爾等全球前五大PC廠商均已確認(rèn)將上調(diào)產(chǎn)品售價(jià)，漲價(jià)幅度普遍在10%至30%之間。消費(fèi)電子行業(yè)或?qū)⒂瓉?lái)新一輪價(jià)格調(diào)整周期。
然而，塞翁失馬，焉知非福。在挑戰(zhàn)之中亦蘊(yùn)藏機(jī)遇——存儲(chǔ)芯片價(jià)格的飆升，也在為長(zhǎng)江存儲(chǔ)等國(guó)產(chǎn)廠商創(chuàng)造寶貴的市場(chǎng)窗口。
jinnianhui.com特此推出“'芯'價(jià)狂飆”深度專(zhuān)題，而本篇文章將聚焦于“天價(jià)存儲(chǔ)會(huì)把AI企業(yè)拖入深淵嗎？”
當(dāng)前席卷全球的存儲(chǔ)芯片“超級(jí)周期”，源頭正是AI算力競(jìng)賽的瘋狂擴(kuò)張。OpenAI以“星際之門(mén)”為名，與三星和SK海力士簽下協(xié)議，鎖定了每月約90萬(wàn)片DRAM晶圓供應(yīng)——這相當(dāng)于全球DRAM產(chǎn)量的40%。
“有錢(qián)也買(mǎi)不到貨。”2025年11月，全球知名存儲(chǔ)模組廠商威剛科技董事長(zhǎng)在接受媒體采訪時(shí)直言，受AI需求影響，DRAM與NAND存儲(chǔ)器的缺貨深度和持續(xù)時(shí)間創(chuàng)下20年來(lái)最嚴(yán)重紀(jì)錄。情況已嚴(yán)重到，部分國(guó)際電子品牌需要董事長(zhǎng)、總裁親自出面要貨。
AI與存儲(chǔ)的深度綁定
在AI算力競(jìng)賽白熱化的今天，存儲(chǔ)芯片已從傳統(tǒng)意義上的數(shù)據(jù)“倉(cāng)庫(kù)”，躍升為決定AI發(fā)展上限的關(guān)鍵“戰(zhàn)略物資”。這種角色的根本性轉(zhuǎn)變，源于AI工作負(fù)載與數(shù)據(jù)之間日益加深的共生關(guān)系。
根據(jù)開(kāi)放數(shù)據(jù)中心委員會(huì)（ODCC）的研究，自2018年以來(lái)，大模型的參數(shù)量以驚人的5200倍增長(zhǎng)，而同期作為數(shù)據(jù)“高速公路”的PCIe總線帶寬僅增長(zhǎng)約8.1倍，兩者形成的“剪刀差”已超過(guò)100倍。這意味著，無(wú)論GPU的算力多么強(qiáng)大，若存儲(chǔ)系統(tǒng)的帶寬和速度無(wú)法及時(shí)“喂飽”數(shù)據(jù)，整個(gè)AI系統(tǒng)的效率將遭遇嚴(yán)重瓶頸。因此，新型AI存儲(chǔ)系統(tǒng)被定義為具備極致性能、超大容量和高擴(kuò)展性等特征的核心基礎(chǔ)設(shè)施，是AI基礎(chǔ)架構(gòu)不可或缺的組成部分。
并且，存儲(chǔ)的戰(zhàn)略價(jià)值，在AI全生命周期的各個(gè)環(huán)節(jié)均有深刻體現(xiàn)。在訓(xùn)練階段，海量的原始數(shù)據(jù)存取、頻繁的檢查點(diǎn)保存與讀取，都對(duì)存儲(chǔ)的帶寬和延遲提出極限挑戰(zhàn)。而在推理階段，尤其是面對(duì)超長(zhǎng)上下文和多模態(tài)任務(wù)時(shí)，模型需要快速訪問(wèn)龐大的參數(shù)和記憶，這極度依賴高帶寬內(nèi)存和高速固態(tài)硬盤(pán)來(lái)降低延遲、提升吞吐。
同時(shí)，以DeepSeek為代表的開(kāi)源大模型生態(tài)降低了AI部署門(mén)檻，推動(dòng)推理需求向更廣泛的邊緣和終端擴(kuò)散，這不僅催生了從云端到設(shè)備本地的多層次存儲(chǔ)需求，也使得存儲(chǔ)架構(gòu)從單一的追求高性能，演變?yōu)樾枰骖櫝杀?、能效和定制化的?fù)雜體系。
AI企業(yè)的“成本黑洞”
AI需求的爆發(fā)，迅速點(diǎn)燃了存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)的“超級(jí)周期”。自2025年下半年開(kāi)始，全球存儲(chǔ)芯片價(jià)格進(jìn)入全面且持續(xù)的上行通道。
漲價(jià)首先從NAND閃存開(kāi)始。2025年底，美國(guó)閃存龍頭企業(yè)閃迪宣布，大幅調(diào)漲NAND合約價(jià)格，漲幅高達(dá)50%。這引發(fā)連鎖反應(yīng)，創(chuàng)見(jiàn)、宜鼎國(guó)際等模組廠決定暫停出貨并重新評(píng)估報(bào)價(jià)，AI服務(wù)器的制造生產(chǎn)隨即受到影響。
DRAM市場(chǎng)同樣陷入瘋狂。在OpenAI鎖定巨額供應(yīng)后，合約DRAM價(jià)格在交易公布后跳漲171%。零售市場(chǎng)更是慘烈，一套64GB DDR5內(nèi)存條在短短三個(gè)月內(nèi)，售價(jià)從190美元暴漲至700美元。這種漲勢(shì)被業(yè)界稱為20年罕見(jiàn)的“超級(jí)循環(huán)”。究其根源，是AI數(shù)據(jù)中心的“資源虹吸”效應(yīng)。芯片制造商正將先進(jìn)產(chǎn)能從消費(fèi)電子轉(zhuǎn)向利潤(rùn)更高的AI專(zhuān)用內(nèi)存，導(dǎo)致通用型內(nèi)存供應(yīng)受限，價(jià)格普漲。
這種壓力直接傳導(dǎo)至下游。國(guó)產(chǎn)算力頭部企業(yè)海光信息罕見(jiàn)地提示，存儲(chǔ)芯片的價(jià)格波動(dòng)可能會(huì)導(dǎo)致服務(wù)器廠商的成本出現(xiàn)一定上升。端側(cè)算力龍頭瑞芯微則因DDR4價(jià)格暴漲，部分客戶的中高端AIoT產(chǎn)品存儲(chǔ)方案被迫轉(zhuǎn)型，訂單節(jié)奏受到影響。
對(duì)于許多處于成長(zhǎng)期的AI創(chuàng)業(yè)公司而言，這幾乎是致命的。它們本就因模型訓(xùn)練和人才爭(zhēng)奪而背負(fù)巨大投入，如今核心硬件成本的非線性飆升，正在迅速侵蝕其本已微薄的利潤(rùn)，甚至將其直接拖入虧損深淵。
“吞金獸”的市場(chǎng)影響
面對(duì)價(jià)格飛漲且“有錢(qián)也買(mǎi)不到貨”的存儲(chǔ)市場(chǎng)，全球科技產(chǎn)業(yè)鏈被迫進(jìn)入了一種應(yīng)激狀態(tài)。這場(chǎng)由AI算力引爆的供應(yīng)鏈危機(jī)，正倒逼著從終端品牌到上游芯片廠的每一個(gè)參與者，重新審視自己的生存策略。
在市場(chǎng)常態(tài)下，供應(yīng)鏈管理的核心是成本控制和效率。但如今，優(yōu)先級(jí)已徹底改變。對(duì)于下游企業(yè)而言，應(yīng)對(duì)策略呈現(xiàn)出鮮明的兩極分化：財(cái)力雄厚者選擇“以價(jià)換量”和“以庫(kù)存換安全”。聯(lián)想集團(tuán)為應(yīng)對(duì)供應(yīng)緊張，積極增加芯片庫(kù)存，其零部件庫(kù)存水平已較平時(shí)高出約50%。而手機(jī)品牌商則通過(guò)與存儲(chǔ)廠商簽訂長(zhǎng)期供貨協(xié)議、支付定金等方式，試圖鎖定未來(lái)的貨源，盡管這可能意味著需要接受“保量不保價(jià)”的條款。
另一方面，更多的企業(yè)，尤其是成本敏感的中低端產(chǎn)品制造商，則采取了“配置降級(jí)”與“方案替換”的收縮策略。在不嚴(yán)重影響核心體驗(yàn)的前提下，下調(diào)產(chǎn)品的內(nèi)存和閃存配置，成為控制成本的直接手段。
這場(chǎng)存儲(chǔ)風(fēng)暴在無(wú)情抬升全行業(yè)成本的同時(shí)，也像一次劇烈的“壓力測(cè)試”，重塑著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的權(quán)力格局。國(guó)際存儲(chǔ)巨頭將產(chǎn)能瘋狂轉(zhuǎn)向利潤(rùn)更高的HBM和先進(jìn)制程產(chǎn)品，客觀上讓出了龐大的中低端和利基型市場(chǎng)。這為已在DDR4、利基型DRAM等領(lǐng)域具備替代能力的國(guó)產(chǎn)廠商，提供了絕佳的擴(kuò)張空間。據(jù)jinnianhui.com了解，在產(chǎn)業(yè)鏈上游，德明利等模組廠明確表示，為保障供應(yīng)鏈穩(wěn)定，已與長(zhǎng)江存儲(chǔ)、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)等核心國(guó)產(chǎn)原廠建立深度戰(zhàn)略合作，構(gòu)建多元化供應(yīng)保障機(jī)制。
結(jié)語(yǔ)
這場(chǎng)由AI野心催生的存儲(chǔ)芯片風(fēng)暴，正以超乎想象的速度重塑科技產(chǎn)業(yè)的成本曲線與競(jìng)爭(zhēng)格局。曾經(jīng)被視為“配角”的存儲(chǔ)芯片，如今已化身為掐住AI發(fā)展咽喉的“戰(zhàn)略閥門(mén)”——它不僅決定著算力的上限，更以其飆升的價(jià)格，無(wú)情吞噬著企業(yè)的利潤(rùn)與未來(lái)藍(lán)圖。
然而，危機(jī)往往與轉(zhuǎn)機(jī)同生。這場(chǎng)史無(wú)前例的“存儲(chǔ)困局”，也必將倒逼出更激烈的技術(shù)創(chuàng)新、更靈活的供應(yīng)鏈策略，以及對(duì)“效率”與“成本”的重新權(quán)衡。能否馴服這只“吞金獸”，不僅關(guān)乎企業(yè)的生死，更將決定AI這場(chǎng)變革究竟能走多快、走多遠(yuǎn)，以及最終由誰(shuí)來(lái)承載其重量。
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